De bekende expert op het gebied van politiek, Canakya of Kaugilla, wierp in Pataliputra, de hoofdstad van het land van Magadhi, de laatste koning uit de Nanda-dynastie, omver en plaatste na zijn moord zijn leerling Chandragupta Mauryu op de troon. De getrouwe minister Nanda Rakshasa wist echter te ontsnappen, een alliantie te sluiten met de machtige heerser van het bergland, Malayaketu en verschillende andere koningen, en Pataliputra te belegeren met een leger dat veruit superieur is aan de strijdkrachten van Chandragupta. Onder deze omstandigheden begint Canakya een sluw plan te implementeren, dat niet alleen is bedoeld om de vijanden te verslaan, maar ook om Rakshasa, bekend om zijn wijsheid en eerlijkheid, aan zijn zijde te trekken.
Chanakya verneemt dat in Pataliputra, in het huis van de koopman Candanadasa, de vrouw en de zoon van Rakshasa zich verbergen, en beveelt de arrestatie van Chandanadasa. Tegelijkertijd valt de ring van Rakshasa in zijn handen, waarmee Canakya de door hem gecomponeerde valse brief bezegelt. Met deze brief stuurt hij, onder zijn andere aanhangers, die naar verluidt door hem zijn vervolgd en daarom naar Rakshasa zijn gevlucht, zijn dienaar Siddharthak naar het vijandelijke kamp. Tegelijkertijd speelt Chanakya ruzie met Chandragupta en vervult hij zijn wensen en bevelen niet, en Chandragupta verwijdert hem publiekelijk van zijn post en neemt de heerschappij over het koninkrijk over.
Wanneer geruchten hierover Rakshasa bereiken, adviseert hij Malayaketa en andere koningen om Chandragupta onmiddellijk aan te vallen, die zijn eerste minister heeft verloren. Maar hier vinden verschillende evenementen plaats, voorzien door Canakya. De bedelende monnik Jivasiddhi, door hem gestuurd als verkenner, bedriegt Malayaketa en beweert dat zijn vader Parvataka niet door Canakya, maar door Rakshasa is gedood en in zijn ziel het eerste wantrouwen van zijn adviseur verspreidt. En dan geeft Siddharthaka zichzelf over om de bewaker van Malayaketu te bewaken, en hij vindt een brief waarin Rakshasa zijn diensten aanbiedt aan Chandragupta en belooft de hulp van vijf koningen - bondgenoten van Malayaketu, die naar verluidt een overeenkomst met hem hebben gesloten. Overtuigd van de authenticiteit van de brief, omdat hij is verzegeld met een Rakshasa-zegelring, besluit Malayaketu dat Rakshasa naar Chandragupta wil rennen, in de hoop de plaats van de in ongenade gevallen Canakya in te nemen, verdrijft hem uit het kamp en beveelt de verraders om te worden geëxecuteerd. Bang gemaakt door dit bevel, verlaten zijn andere kameraden onmiddellijk Malayaketa, en het is voor Chanakye niet moeilijk om de vijandelijke troepen die door hun militaire commandanten zijn achtergelaten te verslaan en Malayaketa gevangen te nemen.
Na een nederlaag keert Rakshasa niettemin terug naar Pataliputra om, zelfs ten koste van zijn eigen leven, zijn familie en zijn ter dood veroordeelde Candanadas te redden. Aangekomen op de plaats van executie, geeft hij zich in handen van de beulen in plaats van Candanadasa. Chanakya arriveert echter al snel daar, stopt de uitvoering en onthult aan Raksasa zijn hele plan van overwinning op de vijanden van Chandragupta, zo briljant uitgevoerd door hem. Rakshasa bewondert de wijsheid en het inzicht van Canakya, terwijl Canakya de adel en loyaliteit van Rakshasa bewondert. Rakshasa vraagt Canakyu om Malayaketa-leven te redden en hem de erfelijke bezittingen terug te geven. Chakanya is het daar vrijwillig mee eens, en op zijn suggestie gaat Rakshasa in dienst van Chandragupta. Nu Canakya en Rakshasa hun krachten bundelen, zijn het succes en de welvaart van het koninkrijk Chandragupta en zijn nakomelingen in Magadha al lang gevestigd.