De actie vindt plaats in het fantastische koninkrijk Perador in de twaalfde eeuw en vandaag in Londen op een maandag op 31 juni.
Koninkrijk Perador
In het kleine koninkrijk Perador, in een van de vazalbezittingen van koning Arthur, heerst koning Meliot. Het leven gaat vredig en rustig door. De enige dochter en erfgename van de koning, prinses Melicenta, en haar twee eremeisjes Nineth en Alison brengen hele dagen door met borduren of in gezelschap van de hofmuzikant Lamison. Meisjes zijn eentonige levensstijl beu, ze willen entertainment. De tovenaar Malgrim leende Melicent een magische spiegel. Het toont degene die aan je denkt. De prinses zag daar een ongewone man genaamd Sam. Ze was geïnteresseerd in een mysterieuze vreemdeling, al haar gedachten gaan nu alleen over hem. Sam is niet in Perador en de prinses stuurt de hofdwerg Grumet naar Malgrim, zodat de tovenaar haar helpt Sam te ontmoeten. Toen hij dit hoorde, verklaarde de koning de dochter van de patiënt, Malgrim - een charlatan en de dwerg - een dronkaard. Hij nodigt de lijfarts Jarvey uit. De koning zegt tegen zijn dochter dat ze door de dokter voorgeschreven medicijnen moet nemen en moet borduren met eremeisjes, en hij gaat zelf naar een conferentie in Camelot, in de residentie van koning Arthur.
Londen
Bij een reclamebureau werken arbeiders aan een schets voor een kousreclame. Kunstenaar Sam Penton maakte voor reclame een portret van prinses Melicenta Peradora. Tijdens het werk werd Sam zo meegesleept door de prinses dat ze het meisje van zijn dromen werd. Sam denkt dat hij in de gaten wordt gehouden door een dwerg. Bij het horen hiervan zijn de medewerkers verrast dat niemand een dwerg heeft gezien. Plots meldt Sam dat het vandaag 31 juni is. Vrienden nodigen een dokter uit die eruitziet als een dokter uit Perador. De dokter zegt dat Sam hallucinaties heeft en schrijft hem een medicijn voor. Ondertussen wordt de dwerg voor ieders ogen ontvoerd door een tekening en verdwijnt.
Koninkrijk Perador
Prinses Melicent schenkt de ziel van Nineth uit. De mysterieuze vreemdeling Sam zonk in de ziel van het meisje, maar er is nog steeds geen nieuws van de dwerg. Malgrim biedt de prinses een ruil aan. Ooit gaf de tovenaar Merlijn haar vader een gouden broche. Als Melicent haar aan Malgrim geeft, zal hij haar helpen contact te maken met Sam. Terwijl Melicent overweegt wat te doen, verschijnt een kleine oude man, Marlagram. Hij belooft zijn hulp aan de prinses en roept zijn neef naar de wedstrijd. Malgrim is het eens met de jaloerse Nineth om te voorkomen dat Sam en Melicent elkaar ontmoeten.
Londen
Sam komt ontspannen in de Black Horse Bar. Daar ontmoet hij schipper Plunket. Er komt ook een dwerg naar de bar, die niemand anders ziet dan Sam. Plots verschijnt er een imposante man. Hij verschijnt voor Sam als de illusionist Malgrim. Malgrim is het met de kunstenaar eens dat hij vandaag, inderdaad, op 31 juni, ook de dwerg ziet. Hij beweert dat prinses Melicent een echt persoon is, maar ze woont in de 12e eeuw in het koninkrijk Perador. Malgrim stelt voor om Sam te helpen haar te ontmoeten. Met een dronken Planeet, die er zeker van is dat Perador een bar is, verlaten mannen de muur.
De chef van het reclamebureau, Dimmock, heeft verlies: hij moet de schets aan de klant overhandigen, het beeld is verdwenen en kunstenaar Sam is ook verdwenen. Het kantoor doet reparaties en daarom is er een vreselijk geluid van oefeningen, en toen rende een grote rat de kast uit. Maar op kantoor verschijnt een heel mooi meisje in een middeleeuws kostuum. Ze beweert prinses Melicent te zijn, verliefd op Sam, en de rat is de tovenaar Malgrim. Dimmock besluit dat Melicent het volgende model is voor de kunstenaar, die gepassioneerd over hem is en haar naar filmvertoningen stuurt. Om alle problemen van de kast piept. Uit woede kijkt de chef hem aan en verdwijnt.De secretaris Peggy, bang voor de baas, verdwijnt achter haar aan en ook de medewerker Anne die aankomt, verdwijnt. Eerder gebeld door Peggy, opent Dr. Jarvis de kast en ziet alleen planken vol boeken.
Koninkrijk Perador
Eenmaal in Perador verloor Sam Planet en Malgrim, maar ontmoette Nineth. Het verraderlijke bruidsmeisje voedde de hongerige gast en probeerde hem ervan te overtuigen dat prinses Melicent dom en naïef was en dat zij het meest geschikte feest voor hem was. De koning die naar het kasteel terugkeerde, nadat hij van Malgrim had gehoord dat Sam de ridder is waarvan de prinses droomt, stuurt een onbekend type zonder geloofsbrieven naar de kerker.
Nineth en Malgrim zegevieren: Sam en Melicent zijn voor altijd gescheiden!
Londen
Op televisie bereiden ze zich voor op het volgende programma, 'Live Discussion'. De gastheer verwachtte een "dorpstype", maar Marlagram en Melicent verschijnen in zijn plaats. Gasten van het programma moeten vragen van de gastheer beantwoorden. Marlagram bestrooit met woorden, maar Melicenta, die niets verstaat, maakt zich zorgen over Sam. Na van Marlagram te hebben vernomen dat haar geliefde in de gevangenis zit, verlaat de prinses de show, ondanks de dreigende problemen van het reclamebedrijf. Op advies van Marlagram gaat Melicent naar de Black Horse bar.
Koninkrijk Perador
In de koude, vochtige kerker bezoekt Sam Plunket, die zich vermomd heeft als kapitein van de wacht om een vriend te helpen. Plunket ontmoette de chef van het reclamebureau Dimmock en verborg hem. Nadat de schipper is vertrokken, komt Marlagram de gevangenis binnen. Hij belooft Sam te helpen zijn geliefde te ontmoeten. Marlagram verliet de zaak en tijdens zijn afwezigheid maakte zijn neef een wrede grap. Marlagram haalt Melicenta op bij The Black Horse en bezorgt het aan Sam.
Londen
Malgrim verschijnt in de Black Horse-bar. Daar ontmoet hij een oom. Melicent komt daar, vergezeld van een medewerker van reclamebureau Philip. Marlagram schenkt hem een exotisch drankje - drakenbloed. Terwijl Philip een ongebruikelijke vloeistof proeft, verdwijnt Marlagram met de prinses.
Koninkrijk Perador
King Meliot ontvangt Planet en Dimmock. Plunket nodigt de koning uit om het toerisme in Perador te organiseren. Maar de koning, die het moderne belastingstelsel niet begrijpt, is woedend en beveelt de bewakers de ongelukkige ondernemers te grijpen. Op dit moment komen Nineth en Malgrim de kamer binnen. Malgrim neemt de gasten mee en de verraderlijke Nineth probeert de koning over te halen om alleen met haar te blijven. Haar aansporingen worden onderbroken door degenen die Marlagram en Melicent binnenkomen. De koning kondigt aan zijn dochter aan dat er morgen een riddertoernooi zal zijn en de winnaar haar man zal zijn. De prinses hoort haar zin en belooft de broche van Marlagram Merlin als hij haar helpt met Sam te trouwen. Marlagram kondigt aan dat twee gevaren het koninkrijk naderen: de onbekende Rode Ridder en de allesverslindende Draak. Degene die het Red Knight-toernooi wint en de Dragon verslaat, is de enige die met Princess Melicente trouwt. Omdat op dat moment de donder toesloeg, stemt de koning in met angst.
'S Nachts zetten de bewakers Sam in boeien. Nadat ze zijn vertrokken, komt Marlagram de gevangenis binnen. Hij brengt Sam een heerlijk diner en brengt Melicent. Ze kondigen Sam aan dat hij op het toernooi, dat om zes uur 's ochtends zal plaatsvinden, de Rode Ridder en de Draak moet verslaan, alleen dan kan hij met Melicent trouwen. Sam is doodsbang: hij heeft nooit met iemand gevochten, zelfs niet op zo'n jonge leeftijd!
Sam bereidt zich voor op het duel in de tent. Nineth en Malgrim vervangen de outfit die Melicent voor de oude prullenbak heeft klaargemaakt. Ze sturen een barmeisje van het zwarte paard naar Sam. Ze zou een 'toernooibier' moeten presenteren, waarvan Sam zwakte en duizeligheid zal hebben.
Het duel is begonnen. De Red Knight duwt en duwt Sam. De Rode Ridder vindt zichzelf in de tent en vraagt om een toernooibier. Alleen gelaten met Sam, verwijdert de ridder zijn wapenrusting en zijn hoofd met hen. Verrassend genoeg bevindt zich onder het hoofd Planet.De schipper legt aan de kunstenaar uit dat Malgrim hem in de Red Knight heeft veranderd.
In een tent, zonder toeschouwers, spelen Sam en Plunket een gevecht waarin Sam wint. Hij haalt het hoofd van de verliezer uit de tent en laat het aan het publiek zien. Koning Meliot riddert de kunstenaar. Nu moet je de draak verslaan.
De koning biedt Sam een keuze: om te vertrekken, aangezien hij al vrij is of om met de draak te vechten, dan kan Sam in het geval van winnen Melicent trouwen. Sam kiest een duel. De prinses brengt haar minnaar een oud boek met alle informatie over draken.
Plunket zorgt voor de draak die op de open plek slaapt. Anne en Peggy komen uit het bos. De secretaresse is op zoek naar haar baas en Ann is geïnteresseerd in lokale attracties. Sam, die bij het boek kwam, bestudeert de slapende draak om hem te bestrijden volgens alle regels van de drakenkunst. Maar de draak blijkt niemand minder te zijn dan zijn chef-kok Dimmock, die Malgrim in een draak veranderde. Dimmock vraagt Sam om een van de tovenaars te vinden die behekst moet worden, en als dank zal hij zijn redder voorstellen aan het bestuur van het bedrijf. Om de schijn van vechten tegen de draak te creëren, slikt de Dimmock-draak de helft van Sam's zwaard in. Sam en Plunket, die Ann leuk vonden, gaan achter de tovenaars aan en Dimmock dicteert in de vorm van een draak een brief aan de secretaris van Peggy.
Prinses Melicent is verdwenen. De onrustige koning tilde alle bedienden op. Sam, die opmerkt dat er onder de hovelingen geen Ninet en Malgrim zijn, suggereert dat ze betrokken zijn bij de verdwijning van haar geliefde. Marlagram adviseert om naar de gevangenis te gaan.
Londen
In de kerker valt Sam. Bij het ontwaken bevindt hij zich in zijn geboorteland Londen, op een tentoonstelling. Sam zoekt Melicent in de menigte en ziet een scène waarin de winnaars worden geëerd. De leider is Malgrim zelf en Nineth helpt hem. De winnaar van de wedstrijd voor banketbakkers wordt bekend gemaakt aan Melicent. Op de vraag naar haar verlangen antwoordt de prinses dat ze Sam wil zien. Toen hij dit hoorde, snelt Sam naar Melicente, maar de handelaar in bevroren vis blokkeert de weg. Er ontstaat een gevecht tussen de mannen en Sam verliest het bewustzijn door een klap op het hoofd. De kunstenaar komt naar de politie. De politie-inspecteur laat de gevangenen vrij. Ze schudden handen en lopen uiteen in verschillende richtingen.
In een nare bui dwaalt Sam door een regenachtige stad, in een Perador-kostuum. Plots stopt er een taxi bij hem. De chauffeur blijkt Marlagram te zijn, terwijl Melicenta in de auto zit.
Koninkrijk Perador
Bij het ontbijt vatten Marlagram en Malgrim hun concurrentie samen. Hun gesprek wordt onderbroken door de verschijning van Sam, Plunkett, Melicent en Dimmock. Sam en Melicent zijn van plan te trouwen en Sam moet de prinses om de handen van de koning vragen. Dimmock en de tovenaars komen overeen een nieuw bedrijf op te richten dat zich bezighoudt met toerisme tussen Engeland en Perador.
Epiloog
Om de bruiloft van Sam en Melicent te vieren, moesten de tovenaars hard werken. Een bruiloftstafel verbindt het kantoor van Dimmock met de feestzaal van koning Meliot. In het kantoor van de chef zijn reparaties aan de gang en het geluid van de oefeningen staat geen welkomstwoord toe. Vervolgens nodigt de tovenaar Marlagram gasten uit in Perador om een pauze te nemen van de beschaving.
De jongeren besluiten dat ze in beide werelden zullen leven. Ze bedanken de gasten onder begeleiding van de luit van de hofmuzikant Lamison.